Deuda externa: Argentina presenta una oferta con fuerte quita

Con una quita del 62%, se comenzaría a pagar en 2023. El anuncio lo hizo el ministro de Economía junto al Presidente Alberto Fernández. "Argentina está en una suerte de default virtual", sostuvo el Mandatario

A partir de no lograr un acuerdo con los bonistas, el Gobierno diseñó una propuesta a los acreedores con una fuerte quita. Lo anunció el ministro de Economía, Martín Guzmán, en una reunión en la quinta de Olivos, que encabezó el Jefe de Estado y en la que estuvieron presentes los gobernadores.

Guzmán anunció que la propuesta de pago de deuda plantea una quita de u$s3.600 millones en stock de capital y de u$s 37.900 millones en intereses, equivalente al 62%. "Argentina empezaría a pagar en 2023",dijo y advirtió que "hay gente jugando muy fuerte, los acreedores quieren que la Argentina pague más y hay muchos intereses en juego".

Dijo que la oferta propone un interés promedio de 2,33%, una quita de 3.600 millones de dólares en el stock de capital, equivalente al 5,4% y de 37.900 millones en intereses, que corresponde al 62%.

En resumen, la oferta incluirá una quita del 62% en intereses y 2,33% en capital. Comenzará a pagarse en 2023 con un interés de 0,4% que irá subiendo hasta 4,5% con un promedio de 2,33%.

Guzmán, advirtió que la Argentina "hoy no puede pagar nada", mientras destacó que el Gobierno presenta una propuesta "sostenible", en tanto  rechazó la posibilidad de un mayor ajuste fiscal, como piden los acreedores.

"Tenemos que estar todos unidos atrás de esta oferta. Es fundacional para sentar las condiciones de un desarrollo sano. Seguiremos trabajando día a día", afirmó el funcionario.

Destacó que hay "fuertes similitudes"con el Fondo Monetario Internacional (FMI) y señaló: "Hoy la Argentina no puede pagar nada" y sostuvo que no sólo en la actualidad no puede hacer frente al pago de la deuda, "sino que durante ciertos años no puede pagar".

Por su parte, Alberto Fernández destacó que el país está en un especie "de default virtual" y destacó que se buscará afrontar la deuda "sin postergar las necesidades" que tiene el país, mientras remarcó que el Gobierno no está "firmando cheques en blanco".

El Mandatario aseguró desde Olivos que "tal vez esta sea la oportunidad para crear un país más justo". "Tenemos que construir de una vez y para siempre es un país que contenga a todos",enfatizó.

Además insistió: "No estamos firmando cheques en blanco ni papeles que no vamos a poder cumplir" y según pronosticó, este viernes "será definitorio porque los mercados van a saber las condiciones" en las que la Argentina puede "pagar y cumplir".

-La reunión en Olivos

Se realizó en la residencia de Olivos y también participó la vicepresidenta, Cristina Fernández de Kirchner, el jefe de Gabinete, Santiago Cafiero y el ministro del Interior, Eduardo 'Wado' de Pedro.

Los gobernadores presentes en Olivos:  Omar Gutiérrez (Neuquén), Gustavo Valdés (Corrientes), Gustavo Bordet (Entre Ríos), Gustavo Sáenz (Salta), Gerardo Morales (Jujuy), Horacio Rodríguez Larreta (Ciudad de Buenos Aires), Gerardo Zamora (Santiago del Estero), Juan Manzur (Tucumán) y Jorge Capitanich (Chaco), Rodolfo Suárez (Mendoza), Oscar Herrera Ahuad (Misiones), Omar Perotti (Santa Fe), Mariano Arcioni (Chubut), Raúl Jalil (Catamarca), Ricardo Quintela (La Rioja), Sergio Uñac (San Juan) y Arabela Carreras (Río Negro).

En tanto, por videoconferencia participaron Juan Schiaretti (Córdoba), Alberto Rodríguez Saá (San Luis), Sergio Ziliotto (La Pampa), Alicia Kirchner (Santa Cruz), Gustavo Melella (Tierra del Fuego) y Gildo Insfrán (Formosa).

Axel Kicillof también participó a la distancia "por una cuestión de responsabilidad", según confrmó, tras haber visitado el viernes pasado un hospital en la localidad de San Martín donde se confirmaron 15 casos de coronavirus. (ver aparte)

(Fuente: ámbito.com)

-PUNTEO AMPLIADO  SOBRE PROPUESTA A ACREEDORES

📌 CRITERIO DE SOSTENIBILIDAD

En el abordaje de estos problemas, lo usual es forzar, en situación de recesión, mayores contracciones del Estado, contracciones fiscales. Y el resultado, la evidencia es abrumadora:  lo que ocurre es que las situaciones empeoran y hemos establecido un proceso para evitar que Argentina transite por una situación de ese tipo.

Este es un proceso en el cual ha habido ciertos criterios y ha habido involucramiento con todas las partes que forman parte de este problema. El criterio ha sido mantener conversaciones sobre la base de la buena fe, sobre lo que efectivamente Argentina puede pagar y sostener en el tiempo, al mismo tiempo que el país crece, lo cual es lo que llamamos criterio de sostenibilidad.

📌 REDUCCIÓN DE DEUDA

Nosotros hemos dado ciertas comunicaciones publicas desde el Ministerio de Economía hemos mantenido conversaciones con los acreedores presentando lo que consideramos un marco macroeconómico consistente y sostenible. Y también ha habido un involucramiento con el FMI en este proceso. El FMI también ha evaluado cuál es la capacidad de pago de Argentina, y observamos fuertes similitudes entre la evaluación que hace Argentina y la que hace le Fondo. Hay consenso en que hoy Argentina no puede pagar nada, no está en una situación en la cual eso se pueda sostener. No solo hoy no puede pagar nada, sino que durante ciertos años no puede pagar nada. Hay consenso en que tiene que haber una reducción fuerte de la carga de deuda. Y esta reducción puede cobrar ciertas formas. Se puede dar reducción de capital, reducción de intereses, período de gracia y extensión de vencimientos. A lo largo de este proceso también hemos dialogado con los países del G7 y G20, y hemos cosechado apoyos internacionales a nuestra propuesta. Hemos también publicado un cronograma de acciones con el objetivo de dar previsibilidad a los bonistas sobre el proceso a seguir. Vino el coronavirus y afectó las cuestiones logísticas, hay viajes que no se pudieron concretar, hubo que cambiar las negociaciones, nos adaptamos pero seguimos con el proceso.

En estas conversaciones aún no se ha llegado a un entendimiento entre Argentina y los bonistas sobre que es sostenible. Lo que Argentina repone es algo que es consistente con lo que consideramos que es un marco macroeconómico sostenible y también con lo que el FMI considera sostenible.

📌 PROPUESTA

En este tipo de conversaciones lo que dicen los acreedores externos es que tiene que haber más ajuste fiscal. Que Argentina tiene que continuar por el sendero del ajuste fiscal rápido y en más cantidad. Eso destruiría las oportunidades d millones de personas en Argentina, sería un problema para todo el territorio y es algo que no vamos a permitir. Hay un límite de hasta donde se pude ir, ese límite es la oferta que Argentina está presentando mañana.

📌 PERÍODO DE GRACIA

Proponemos cambiar la estructura de bonos, la estructura de deuda que Argentina tiene actualmente. por otra estructura que implique un período de gracia de 3 años. Argentina no pagaría nada durante 2020, 2021 y 2222. Empezaría a pagar en 2023 un cupón promedio, una tasa de interés de 0,5% y esas tasas irían creciendo pero hasta niveles sostenibles

📌 QUITA DE INTERÉS PROMEDIO

El cupón promedio, el interés promedio bajo esta propuesta es de 2,33%. Hemos tratado de entender lo mejor posible las preferencias de los acreedores en función de la información que ellos nos han y la propuesta conlleva una mayor reducción de intereses que de capital. La gran carga se concentra en la reducción de intereses. En concreto es una reducción de capital de 3.600 millones de dólares que equivale a un quita del 5,4% sobre el stock adeudado. Y una reducción de pago de intereses de 37.900  millones de dólares que equivale a una quita de intereses del 62%.

📌 CONDICIONES DE LA OFERTA

Esta oferta tiene una fecha de cierre. Va a haber aproximadamente 20 días desde el lanzamiento formal de la oferta hacia el cierre. Es un periodo suficiente para que nuestros acreedores puedan tomar decisiones y es un periodo en el cual entendemos que va a haber gente jugando muy fuerte. Aquí hay muchos intereseS en juego y las voces dE nuestros acreedores que obviamente buscan que Argentina pague más de lo que puede pagar, van a estar resonando. Va a ser muy importante que como sociedad tomemos los comprimidos de estar unidos sobre esta oferta porque esto es algo prácticamente fundacional para la recuperación y para un desarrollo sano para la república argentino.

Seguiremos trabajando con el objetivo de llegar a un resultado exitoso, a un entendimiento entre las partes, seguiremos ahondando en este proceso que busca un entendimiento. Al mismo tiempo está claro que tenemos una situación de deuda que no podemos enfrentar con el FMI y continuaremos trabajando de forma constructiva para tener un nuevo programa que implique que argentina no tenga que hacer ningún desembolso de pagos de lo adeudado al FMI en los próximos tres años.

(Fuente: RMM)